為替相場の値動きにウィナー過程を仮定するのはダメかもしれない(2)

前回の記事で、為替相場の動きをウィナー過程に仮定するのは間違いじゃねって話をしてしまったが、最近のモデルでは単純なブラウン運動ではなく幾何ブラウン運動というモデルを使うらしい。 幾何ブラウン運動 (きかぶらうんうんどう、英: geometric (fractional) Brownian motion (GBM)) は…